MicroStrategy продала 1,35 миллиона акций MSTR в первом квартале 2023 года, разбавив акционеров более чем на 10%, чтобы погасить кредит Silvergate, и купила еще 150 миллионов долларов BTC в период с 16 февраля по 23 марта. Радуйся, Мария, передай молитву о том, чтобы число увеличилось, что вряд ли произойдет. [ 8-К ; Twitter ]

Последний отчет Hindenburg Research о коротких продажах относится к блоку Джека Дорси, ранее называвшемуся Square. Развитие Cash App нацелено на тех, кто не пользуется банковскими услугами, что в основном означает принятие несоблюдения требований для увеличения пользовательской базы. Сотрудник Cash App сказал Гинденбургу, что «у каждого преступника есть учетная запись Square Cash App». И это еще до того, как Блок серьезно занялся криптографией. [ Hindenburg ]

Обвиняемый промоутер криптовалюты Го Вэньгуй использовал свою социальную сеть Gettr, посвященную культурным войнам, для накачки криптовалюты. В 2021 году Венгуи был оштрафован SEC на миллиард долларов за свои предложения криптовалюты. [ Washington Post ]

Британские Виргинские острова приказали основателям Three Arrows Capital Зу Шу и Кайлу Дэвису явиться на допрос 22 мая или проявить неуважение к суду. Мы уверены, что они будут правы в этом. [ CoinDesk ]

Если вы нажмете на множество старых ссылок на theblockcrypto.com, вам сообщат, что The Block «закрыл наш продукт News+» — их предыдущее платное новостное предложение. Они не открывали эти старые страницы — они просто эффективно удалили целую полосу своей журналистики с 2018 по 2020 год!

Мы обнаружили это, когда Эми пошла искать одну из своих старых статей Block на Binance для нашей статьи во вторник, а Дэвид искал другие статьи Block для сегодняшней истории.

Можно было бы подумать, что издатель не станет просто выбрасывать собственную поисковую оптимизацию, но на практике как основные, так и специализированные издания постоянно уничтожают собственные URL-адреса и контент. Так что вполне вероятно, что это была ошибка. Надеюсь обратимый.

Мы помним, как компания Decrypt переместила свой домен с decryptmedia.com на decrypt.co. Они видели, как их поиски в Google проваливаются сквозь землю, и думали, что их забанили… не понимая, что они сделали это с собой. Блок изменил свой URL-адрес на theblock.co примерно в то же время с аналогичными последствиями.

А пока: ВСЕ В АРХИВ. Вещи, которые заблокированы из интернет-архива, прекрасно сохраняются в archive.is, а archive.is также принимает страницы из интернет-архива, кеша Google и кеша Bing и корректно индексирует их по исходному URL-адресу. Дэвид использует и рекомендует расширение Get Archive для Firefox. [ Дополнения Mozilla ]

Нравится:

Нравится Загрузка. ..

Биткойн в стагнации, продажи Celsius и Voyager, как умер 3AC – Эми Кастор

• By Эми Кастор и Дэвид Джерард
  
• Пришлите нам деньги! Наша работа финансируется нашими Патреонами — здесь у Эми, а здесь у Дэвида. Ваши ежемесячные взносы очень помогают!
• Наши посетители также могут получить пару наклеек «Биткойн: это не может быть так глупо», просто отправив сообщение одному из нас и попросив об этом.
• Дэвид подписал авторские экземпляры своих книг для продажи.
• Зарегистрируйтесь в блоге Эми, чтобы видеть каждую новую публикацию, которую она делает по мере ее появления, и щелкните здесь и вводите свой адрес электронной почты для каждой новой публикации в блоге Дэвида по мере ее появления.

«Я продолжал блефовать, надеясь, что в конце концов мне удастся найти какой-нибудь рабочий план, чтобы полностью расплатиться со всеми моими кредиторами».

— Чарльз Понци, Восстание мистера Понци

Криптовалюта рухнула, и некоторые из наших читателей спрашивают нас, почему цена биткойна держится на уровне около 19 долларов.от 000 до 20 000 долларов за последние несколько месяцев. Почему дальше не падает?

Мы думаем, что цена биткойна высока. Если цена упадет слишком низко, некоторые крупные держатели с кредитным плечом могут разориться. Таким образом, число должно быть сохранено выше этого уровня. Если цена поднимется слишком высоко, у лохов — не только в рознице, но и у майнеров биткойнов — может возникнуть соблазн наконец-то обналичить деньги.

Идея состоит в том, чтобы накачивать столько, сколько нужно, чтобы поддерживать цену, но не настолько, чтобы лохи сбрасывали свои биткойны прямо в насос.

Если слишком много держателей сумок пытаются продать, быстро становится очевидным, что реальных покупателей нет. По крайней мере, ни один с реальными деньгами.

Вечеринка окончена. Все розничные инвесторы разошлись по домам, так что больше нет лохов, стоящих в очереди, чтобы поднять цену. Coinbase 10-Q показал падение розничных долларов.

В дополнение к нехватке реальных долларов, с июня также наблюдается нехватка новых привязей. Этот дефицит продлился до 25 октября, когда был напечатан миллиард Tether и цены внезапно подскочили на 10%, как раз вовремя, чтобы ликвидировать кучу трейдеров с короткой маржей на FTX.

Биткойн-майнеры в Северной Америке влезают в долги, поэтому у них все еще нет реального стимула продавать свои биткойны. Core Scientific является исключением, как мы отмечаем ниже, потому что у них заканчиваются деньги — не в последнюю очередь потому, что они застряли на хостинге Celsius.

Биткойн-деривативы — активы, стоимость которых основывается на биткойнах — тоже не в лучшем состоянии. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) отслеживает фьючерсы на биткойны CME. Это просто ставки в долларах на цену биткойна. Аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт говорит: «Если вы просто хотите получить доступ к биткойнам» — , т. е. , не делая ничего столь неуклюжего, как прикосновение к биткойнам — «BITO — лучший вариант в ландшафте ETF, по крайней мере, в США». Но за более чем год своего существования BITO показал себя даже хуже, чем сам биткойн. Владельцы BITO в основном держатся, поэтому их держатели также похожи на держателей биткойн-пакетов. [ Bloomberg ] 

Цельсия: состояние дел

Цельсия Сеть не работает. Это бывший попугай. Большая часть споров о банкротстве связана с мелочью, которая может быть в карманах трупа. Кроме того, лишняя сдача поглощается гонорарами юристов и операционными расходами. Итак, кредиторы думают, что пришло время посмотреть, что они могут получить, просто продав все это по частям.

В то же время Цельсий говорит: «Я еще не умер!» и отказываясь от планов вернуться к жизни. В этом разница между ликвидацией по главе 7 и реорганизацией по главе 11 — Цельсию приходится притворяться, что у него есть будущее.

Кроме того, Доверительный управляющий США нанял для этого дела эксперта, чтобы выяснить, что здесь произошло — было ли это банкротство результатом неумелости… или того, что Celsius был мошенничеством.

Отчет эксперта является подстановочным знаком. Это может взорвать всю процедуру банкротства. Мы думаем, что Доверительный управляющий из Министерства юстиции подозревает, что Цельсий — место преступления.

Утвержден процесс торгов Celsius

Судья Мартин Гленн утвердил план процедуры торгов Celsius по продаже практически всех своих активов, включая горнодобывающий бизнес. Он очень обеспокоен тем, что этот бизнес, на жаргоне банкротства, является «тающим кубиком льда», и хочет, чтобы продажа состоялась в интересах кредиторов. [ Меморандум, заключение и приказ , PDF ]

Первоначальный срок подачи заявок – 21 ноября. Окончательные предложения должны быть поданы 12 декабря. Аукцион, при необходимости, назначается на 15 декабря.

Суд поручил Доверительному управляющему «незамедлительно» назначить омбудсмена по вопросам конфиденциальности, имеющего опыт работы с законами о конфиденциальности потребителей, для защиты данных потребителей. Попечителем назначена Люси Л. Томпсон. [ Назначение , PDF; Приказ , PDF ]

Доверительный управляющий, эксперт и омбудсмен по защите прав потребителей смогут подслушивать ход аукциона, но не могут вмешиваться.

Компания Celsius обязана предоставить в суд любое разрешение на преследование лошади. Преследующая лошадь — это ставка, которая организуется заранее, чтобы другие участники не могли делать низкие предложения.

Окончательный срок подачи заявок наступает после того, как экзаменатор начинает раскрывать свои выводы. Промежуточный отчет должен быть представлен 18 ноября, а первоначальный отчет — 10 декабря.

Ваши ключи, чьи монеты?

Суду еще предстоит решить, принадлежит ли содержимое счетов Celsius Custody и Withhold отдельным клиентам или конкурсной массе.

Слушания по этим вопросам назначены на 7 и 8 декабря, и они вызовут множество вопросов о том, что представляет собой право собственности на криптовалюту. Если кто-то другой контролирует ключи к вашей криптовалюте, действительно ли это ваша криптовалюта? На это нет однозначного ответа.

В письме, поданном в суд 17 октября, судья Гленн отмечает: «Дела, связанные с криптовалютой, могут вызывать юридические вопросы, для которых нет контролирующих юридических прецедентов в этом округе или где-либо еще в Соединенных Штатах или в других странах, в которых возникают дела. ».

Итак, в этом деле он будет использовать длинный и подробный «Консультационный документ по цифровым активам» Юридической комиссии Англии и Уэльса. [ , документ 1073 , PDF; Консультационный документ ]

Мы думаем, что его особенно заинтересует глава 16 документа, в которой конкретно говорится об опекунстве и о том, что происходит в случае неплатежеспособности.

Это удивительно важная новость для криптовалюты США в целом — она представит целый ряд правовых подходов, совершенно новых для регулирования криптовалют и юриспруденции США. Это может оказаться долговременным последствием банкротства Celsius.

Кто владеет криптой под стражей уже чревато. Несколько месяцев назад выяснилось, что криптовалюты, хранящиеся в Coinbase Custody, не являются криптовалютами клиента, а принадлежат Coinbase — вместо этого они являются активами Coinbase, которые являются обязательствами Coinbase перед клиентом, точно так же, как криптовалюты на депозите на Coinbase. торговая платформа. Это совсем не то, что Coinbase продавала Custody своим клиентам! Но именно так правила SEC объясняют это.

Никакого комитета по акционерному капиталу для вас

Судья Гленн отклонил ходатайство об официальном комитете по акционерному капиталу, который позволил бы инвесторам Celsius оплачивать свои профессиональные гонорары конкурсной массе. Мы обсуждали это предложение в прошлый раз.

На самом деле держатели долевых ценных бумаг нередко просят о назначении официальных комитетов по акциям для представления их интересов в делах о банкротстве и получения формального места за столом переговоров.

Но в данном случае судья Гленн не был убежден. Он считает, что инвесторы в акционерный капитал уже имеют адекватное представительство в виде существующих акционеров, особенно совета директоров, который буквально представляет владельцев компании. Суд также считает, что у инвесторов мало шансов возместить какие-либо из своих 400 миллионов долларов — в случае банкротства акционеры обычно получают ноль — и связанные с этим расходы вряд ли принесут пользу имуществу. [ Doc 1166 , PDF ]

Инвесторы в акции также хотят, чтобы Celsius перечислял обязательства и активы в долларах, а не в криптовалюте, что вполне нормально даже для изменчивых и неликвидных активов, таких как криптовалюта. [ Doc 1183 , PDF ] 

Отказ от возражений

Цель подачи Главы 11 — погасить задолженность и начать заново. Но сторона может возражать против погашения определенного долга — или всего дела о банкротстве — путем подачи искового производства, как мы подробно описали в прошлый раз.

В Главе 11 крайний срок для подачи возражений против освобождения от обязательств составляет 60 дней после первого собрания кредиторов. Celsius договорился с регулирующими органами штатов о продлении крайнего срока штатов на шесть месяцев, до 18 апреля, чтобы штаты могли завершить свои расследования. И они договорились о том же с Федеральной торговой комиссией. [ , документ 1107 , PDF; Приказ , PDF ]

Комиссия по ценным бумагам и биржам хочет продлить крайний срок до 17 января. Если Celsius собирал деньги таким образом, который сознательно нарушал закон о ценных бумагах или другие законы — что они полностью сделали, да ладно — тогда эти долги не могут быть погашены. [ Заказ , PDF ]

Прочие материалы Celsius

Как мы упоминали в прошлый раз, Core Scientific не хочет продолжать оплачивать постоянно растущие счета за электроэнергию за майнинг биткойнов Celsius. Core Scientific, Celsius и Комитет необеспеченных кредиторов просят судью Гленна назначить слушание по этому вопросу на 9 ноября или после этой даты. которым уже не хватает денег. В сентябре Core Scientific избавилась от биткойнов на 20 миллионов долларов, а наличными осталось всего 27 миллионов долларов — за последний месяц они сожгли 25 миллионов долларов. Они сами находятся на грани банкротства: [ СЕК ]

«Кроме того, Компания может искать альтернативные источники акционерного или заемного финансирования, откладывать капитальные затраты или оценивать потенциальные продажи активов и потенциально может добиваться судебной защиты в соответствии с применимыми законами о банкротстве или несостоятельности. В случае процедуры банкротства или неплатежеспособности, или реструктуризации нашей структуры капитала держатели обыкновенных акций Компании могут понести полную потерю своих инвестиций».

Data Finnovation считает, что он нашел кредиты Tether для Celsius, которые являются основным предметом разногласий в банкротстве Celsius. «Мы обнаружили кредиты Tether-Celsius, инвестиции Tether в акционерный капитал Celsius, и поэтому можем многое доказать как о дефектах бизнес-модели Celsius, так и о сомнительном поведении Tether». [ Data Finnovation ] 

Провал вверх, а потом еще что-то: бывший исполнительный директор Celsius Аарон Ловин присоединяется к JPMorgan в качестве нового исполнительного директора по политике регулирования криптовалют! [ Reuters ]  

Следующее сводное слушание по Celsius состоится 1 ноября. Сводное слушание от 30 ноября перенесено на 5 декабря. на FTX US. Сделка пока предварительная. Техас обеспокоен тем, что FTX предлагает незарегистрированные ценные бумаги розничным клиентам в США. Нью-Йорк тоже принюхивается к «Вояджеру».

Продажа Voyager компании FTX является частью более широкого плана банкротства Voyager, за который кредиторы должны проголосовать в следующем месяце. Если они проголосуют за, суд все равно должен подтвердить план. Слушание по утверждению плана назначено на 8 декабря. Тем временем судья Майкл Уайлс хочет, чтобы «Вояджер» оставался открытым для более выгодных предложений.

Продажа FTX оценивается примерно в 1,4 миллиарда долларов, из которых 51 миллион долларов приходится на наличные. В рамках продажи FTX US переведет клиентов на свою платформу и вернет им 72% их требований. [ Второй измененный план , PDF; Блумберг ; Bloomberg Law, архив ]

Только кредиторы, которые перейдут на FTX US, получат криптовалюту — клиенты, которые не перейдут на FTX US, получат денежные средства из конкурсной массы. FTX US не поддерживает токен VGX Voyager, но предлагает купить все VGX за 10 миллионов долларов.

Voyager активно продвигает план продаж FTX . Кредиторы должны проголосовать до 29 ноября. [ Voyager , архив ]

16 октября мы упомянули, что Техас возражал против продажи Voyager, потому что штат преследовал FTX, а затем остальные крипто-СМИ освещали эту историю на следующий день после того, как мы ее опубликовали. Газета Texas Tribune поговорила с Джо Ротондой, директором отдела правоприменения TSSA, который обнаружил, что FTX позволяет ему торговать ценными бумагами из своего офиса в Остине. [ Texas Tribune ]

В своем ответе на возражения Voyager считает, что продажа компании FTX находится в рамках ее коммерческого суждения. Что касается возражений Техаса в отношении FTX, они добавляют примечание о том, что ничто не должно рассматриваться как ограничивающее регулирующие органы штата. [ Doc 558 , PDF, Doc 559 , PDF ]

Департамент финансовых услуг Нью-Йорка подал заявку на отмену автоматического приостановления банкротства по иску против Voyager, чтобы «разрешить DFS продолжить расследование того, участвовали ли Должники или кто-либо из них в мошеннической деятельности и/или нарушали действующее законодательство в отношении нелицензионной деятельности в сфере криптовалюты в Нью-Йорке».

В разделе 362 Кодекса о банкротстве есть положение о проведении «полицейских действий» во время задержания. Выплата штрафа может быть отложена, но это не должно останавливать расследование. Служба DFS поясняет, почему она думает, что может продолжать в любом случае, но просит вежливо. 15 ноября слушание. [ Doc 573 , PDF ] 

Падение Three Arrows Capital

Кадхим Шуббер из Financial Times заметил забавную деталь в заявлении о раскрытии информации, которое Voyager подал 17 октября, — о том, как именно Three Arrows Capital их обманул. [ Doc 540 , PDF, стр. 47; Twitter ]

Токены UST и Luna Terraform Labs рухнули в середине мая. Это немедленно привело к банкротству 3AC — они были по уши в протоколе Terraform Anchor и имели массу UST.

«Вояджер» спросил своих должников, не пострадали ли они от крушения UST-Луны. Контакт «Вояджера» в 3AC заверил их, что все отлично .

Позже в том же месяце 3AC обратился к Voyager с просьбой одолжить у них еще больше — когда 3AC уже владел 25% кредитного портфеля Voyager. Вояджер сказал нет.

Celsius заморозил снятие средств 12 июня. Voyager снова обратился к своим должникам, спросив, как дела. Их контакт с 3AC заверил «Вояджер» 13 июня, что 3AC не подвергался воздействию Цельсия.

«Вояджер» выпустил пресс-релиз 14 июня, заверив всех, что все в порядке . [ Пресс-релиз , архив ]

Увидев пресс-релиз, контактное лицо Voyager в 3AC сразу же позвонило им и сообщило, что основатели 3AC замолчали и не отвечают на вопросы своих сотрудников. Их контакт предложил, чтобы «Вояджер» немедленно отозвал все свои займы в 3AC. Это был момент, когда «Вояджер» понял, что он тоже разорен.

Теперь мы, конечно, знаем, что основатели 3AC уехали из Сингапура где-то в конце мая — как только поняли, что после краха UST-Luna уже не вернуться. Они просто заперли двери кабинета и исчезли. У нас даже есть фотография почты, сложенной на полу офиса.

(По отсутствию ковра можно сказать, что это ерунда.)

Тенео — назначенный судом ликвидатор в деле о банкротстве 3AC. Teneo хочет, чтобы американский судья Мартин Гленн — да, тот самый, который курирует Celsius — позволил им вызвать в суд основателей 3AC Чжу и Дэвиса через Twitter и электронную почту.